부동산리츠 리츠와 부동산 직접투자의 차이점, 리츠의 종류와 수익 구조

리츠와 부동산 직접투자의 차이점

부동산에 투자한다고 하면 보통 아파트나 상가를 직접 매입하는 것을 떠올리기 쉽지만, 리츠 투자는 이와는 다른 방식입니다.
리츠 투자는 적은 투자 금액으로도 가능하고, 주식처럼 쉽게 매매할 수 있어 유동성이 높습니다.
또한, 전문 운용사가 부동산을 관리해주므로 운영 부담이 없으며, 여러 부동산에 분산 투자할 수 있다는 장점이 있습니다.
반면, 부동산을 직접 투자하는 경우 상당한 자금이 필요하고, 매각까지 시간이 오래 걸릴 수 있으며, 임대 관리 등 직접 운영에 대한 부담이 따릅니다.

리츠의 종류와 수익 구조

리츠에는 투자 방식과 수익 구조에 따라 여러 종류가 있습니다.

공모 리츠: 일반 대중으로부터 자금을 모집하여 증권거래소에 상장, 거래되는 리츠입니다.
소액으로 누구나 쉽게 투자할 수 있으며 유동성이 높습니다.
사모 리츠: 소수의 투자자를 대상으로 비공개적으로 모집하고 운영되는 리츠입니다.
일반 투자자에게는 진입 장벽이 있을 수 있습니다.
에쿼티 리츠: 부동산을 직접 소유하고 임대수익을 통해 이익을 얻는 방식입니다.
모기지 리츠: 부동산을 담보로 한 대출(주택저당증권 등)에 투자하여 이자 수익을 얻는 구조입니다.
하이브리드 리츠: 에쿼티 리츠와 모기지 리츠의 특성을 모두 가진 복합적인 형태입니다.

리츠는 기본적으로 배당 수익을 목적으로 하는 상품이므로, 안정적인 배당이 가능한 구조인지가 중요합니다.

부동산 리츠 투자 방법

부동산 리츠에 투자하는 방법은 매우 간단합니다.
주식 거래 경험이 있다면 누구나 쉽게 접근할 수 있습니다.
공모 리츠는 증권거래소에 상장되어 있기 때문에, 증권사 계좌만 개설하면 바로 주식처럼 매수할 수 있습니다.
사모 리츠는 투자 자격 요건이 다소 까다로울 수 있으므로, 일반 투자자라면 공모 리츠부터 시작하는 것이 일반적입니다.

투자 전 해당 리츠가 어떤 자산에 투자하고 있는지, 과거 수익률은 어떠했는지, 배당 성향은 어떤지 등을 꼼꼼히 확인하는 것이 중요합니다.
투자설명서를 읽어보고 운용사의 신뢰도도 체크해보세요.

리츠 투자 시 반드시 확인해야 할 점

리츠 투자를 고려할 때 몇 가지 중요한 사항을 반드시 확인해야 합니다.
첫째, 투자 대상 부동산의 종류와 입지, 공실률 등을 파악해야 합니다.
둘째, 예상 배당 수익률과 배당 지급 추이를 살펴봐야 합니다.
셋째, 리츠의 부채 비율이나 운용사의 경영 상태 등 재무 건전성도 점검하는 것이 좋습니다.
마지막으로, 리츠의 주가 역시 부동산 시장 상황이나 금리 변동 등에 따라 등락할 수 있으므로, 단기 시세 차익보다는 중장기적인 관점에서 안정적인 배당 수익을 노리는 전략이 유효합니다.